剡同學(xué)
2020-09-17 10:35sharp ratio和M α研究非充分分散組合這個是認(rèn)為規(guī)定的,還是因為什么因素決定的,沒太懂
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1個回答
Evian, CFA助教
2020-09-17 16:12
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同學(xué)你好,
夏普比率衡量基金經(jīng)理每承擔(dān)1單位總風(fēng)險產(chǎn)生幾單為超額回報;M square在夏普比率的基礎(chǔ)之上,找了一個基準(zhǔn),同樣是用總風(fēng)險來衡量風(fēng)險的。
在這種情況之下,總風(fēng)險包含系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險兩類,雖然非系統(tǒng)性風(fēng)險可以被分散掉,但是這里衡量的是總風(fēng)險,是對非充分分散風(fēng)險的投資組合的業(yè)績衡量。
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