林同學(xué)
2020-09-17 13:02如果是用資產(chǎn)收益率替代無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的話(huà)，在求call的價(jià)值時(shí)，不僅d2的公式中替換，在K折現(xiàn)時(shí)也替換無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率嗎
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-17 15:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，資產(chǎn)收益率替代無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，這種情況只會(huì)出現(xiàn)在計(jì)算違約概率的時(shí)候，分為risk nuetral的PD和physical PD，不會(huì)出現(xiàn)在計(jì)算call的價(jià)值的時(shí)候哦。計(jì)算call，只有一種情況，就是risk neutral的情況，用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率作為折現(xiàn)率
-
追問(wèn)
也就是只是用于求d2嗎
-
追答
是呀，你說(shuō)的對(duì)
0
0
0
0
