甜同學(xué)
2020-09-17 15:38老師您好，statement2中說(shuō)Vasicek模型中volatility是decrease的，這是因?yàn)閂asicek模型是均值回歸的，但是在公式中sigma是恒定的呀，這個(gè)公式中的sigma指的難道不是rate的volatility嗎？
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1個(gè)回答
Crystal助教
2020-09-21 17:44
該回答已被題主采納
不是的，公式中的volatility叫做basis point volatility，但是這個(gè)題目里面說(shuō)的是短期利率的波動(dòng)率，那么他其實(shí)說(shuō)的是dr的波動(dòng)，這個(gè)波動(dòng)率的來(lái)源有兩個(gè)一個(gè)是趨勢(shì)項(xiàng)，一個(gè)是basis point volatility，他們兩個(gè)說(shuō)的是不一樣的。
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追問(wèn)
Vasicek model的basis point point volatility是constant的吧？
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追答
是的。
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