陳同學
2020-09-17 17:14不包含期權為什么要用delta normal？delta normal不就是用來計算債券和期權的var的嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-09-17 17:55
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同學你好，delta normal可以用來計算債券和期權的var，這種方法比較簡單，只要是簡單的產(chǎn)品，這個方法都是適用的，只是用不到一階導數(shù)這一項過渡，直接計算標的資產(chǎn)的VAR就可以了呀
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追問
直接計算標的資產(chǎn)用的var = u-Z*sigma 這個公式嗎？
這個公式也叫 delta normal嗎？這個里面根本就沒有delta?。?/p> -
追答
同學你好，delta-normal包含兩部，
第一步，計算標的資產(chǎn)的var = u-Z*sigma‘
第二步，計算衍生產(chǎn)品的VAR，通過一階導數(shù)來轉化，
這里，只考到了第一步，后面的第二步就不需要啦
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