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2020-09-18 10:27課后題【R37】第13題，請(qǐng)問是如何計(jì)算這個(gè)value的？
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1個(gè)回答
Kevin助教
2020-09-18 13:19
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同學(xué)你好！
首先求出當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的FRA'，由于當(dāng)前是3時(shí)點(diǎn)，F(xiàn)RA是6x9，我們可以通過(guò)3月期libor（6時(shí)點(diǎn)到3時(shí)點(diǎn)）和6月期libor（9時(shí)點(diǎn)到3時(shí)點(diǎn)），求得FRA'。
求出FRA'后，和FRA的差值即為年化的借款利率，乘以NP并且去年化，得到的就是9時(shí)點(diǎn)的盈虧（因?yàn)镕RA是6時(shí)點(diǎn)到期，9時(shí)點(diǎn)結(jié)算），再折現(xiàn)到3時(shí)點(diǎn)，就是合約的value。
這就是valuation的過(guò)程，需要熟練掌握。
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