阮同學
2020-09-18 16:54CD選項解析看不太懂,為什么這兩種期權(quán)是不敏感的
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2020-09-21 18:07
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這個涉及到障礙期權(quán),當障礙價格(觸發(fā)價格)與期權(quán)的執(zhí)行價格一致時,對于敲出期權(quán)來講,他是沒有價值的。因為對于敲出期權(quán),一旦達到障礙價格,這個期權(quán)就沒有了,所以剛要行權(quán),這個期權(quán)就消失了,所以沒有價值。d選項和c選項不一樣的是障礙價格和執(zhí)行價格他們倆不是一個,所以,這個期權(quán)還是有行權(quán)的機會的,所以人家是有價值的,這個時候你就不能說人家對于BSM模型中的參數(shù)都是不敏感的了。
