余同學(xué)
2020-09-19 11:43請(qǐng)問(wèn)為什么這里是100*96%，不是100*pd嗎？題目問(wèn)的是當(dāng)回收率為0的時(shí)候，那不是求違約的時(shí)候的均值嗎？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-09-21 10:39
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同學(xué)你好，因?yàn)檫@道題目問(wèn)的是組合的平均價(jià)值，recovery rate是0的意思是，如果債券違約，那么value就是0。所以組合價(jià)值的期望值就是各種結(jié)果的加權(quán)平均，完整一點(diǎn)寫(xiě)你可能會(huì)看的更清楚一點(diǎn)，96%×100+4%*0+8%*0＋92%×100 ＋12%*0+ 88%×100 = $276， 因?yàn)槌艘?的部分都是0，所以就省略不寫(xiě)了， 直接寫(xiě)作96%×100＋92%×100 ＋ 88%×100 = $276.
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追問(wèn)
老師，這里違約跟不違約兩種結(jié)果相當(dāng)于伯努利分布，這里不可以直接用伯努利分布的均值公式嗎？
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追問(wèn)
老師，這道題的講解視頻去哪里看呢?
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追答
不可以哦，伯努利只能進(jìn)行一次實(shí)驗(yàn)呀，這個(gè)是三個(gè)不同的bonds，違約概率也都各不相同。視頻講解就在中英文解析下方哦。
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追問(wèn)
也不可以計(jì)算三個(gè)伯努利分布的均值然后加起來(lái)嗎？
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追問(wèn)
因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)如果用伯努利分布的方差公式的話是可以求這道題的標(biāo)準(zhǔn)差的。
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追答
如果是把他們看作是三個(gè)伯努利，這樣是可以的。這個(gè)做法很棒哦！
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