大同學(xué)
2020-09-19 11:47請(qǐng)解釋一下，為什么能提前一期知道利率？我理解，這個(gè)利率是浮動(dòng)利率LIBOR？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-09-21 14:06
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
FRA是一期貸款，而swap有多期貸款，這個(gè)是英文描述的區(qū)別點(diǎn)。
Swap的下一期payment可以提前一期知曉，你的理解是正確的，它指的是浮動(dòng)利率，可以是LIBOR，或者是其他的浮動(dòng)利率，因?yàn)長(zhǎng)IBOR是浮動(dòng)利率的一種。以Swap其中一期為例，假設(shè)現(xiàn)在Swap約定在未來(lái)的0,1,2,3時(shí)刻都有現(xiàn)金流的交換。0-1這一期的付款是0這個(gè)時(shí)間點(diǎn)付，但是付的金額在0時(shí)刻已經(jīng)知道了，同理，t=2時(shí)刻付的1-2時(shí)間段的現(xiàn)金流，在t=1時(shí)刻就知道了。
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識(shí)點(diǎn)，【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
0
0
1
1
