王同學(xué)
2020-09-19 14:16為什么discount債券的久期，先增加后減小呢
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2020-09-21 11:03
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
首先，深度折價(jià)債券的債券Coupon rate非常小，所以剛開始跟零息債券的圖形非常的像。但是他畢竟不是零息債券，隨著期限不斷的無限延長，只要是付息債券，它的極限就是一個(gè)永續(xù)債券，所以最終它的duration是無限接近永續(xù)債券的duration的。
因此剛開始是趨近于零息債券， 但是最終的極限是永續(xù)債券，所以Duration變小回歸接近永續(xù)的Duration。因此深度折價(jià)債券的Duration先增加后減小
0
0
1
1
