大同學(xué)
2020-09-19 20:04FRA的underlying asset是libor,如何pricing呀?不知它的forward rate是如何確定的,怎么保證在期初FRA valuation為零,謝謝!
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2020-09-21 15:07
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
請參考下圖
To乘風(fēng)破浪的你,希望以上信息可助力您更好理解知識點,【點贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
-
追問
我理解F(1,2)=[1+S(0,2)]的平方除以[1+S(0,1)]-1,其中S(0,2)是年化利率,對不?
-
追答
嗯嗯,你的理解是正確的。準(zhǔn)確的說,即期利率和遠期利率的報價是按照年利率報價,如果時間軸0-1表示一年,那么由附圖中的關(guān)系式
