徐同學(xué)
2020-09-19 22:25老師，這題怎么做呀？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2020-09-21 10:49
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同學(xué)你好，這道題問的評級為B的債券在接下來兩年違約的概率。主要就看這個表格就可以了。目前債券評級為B，接下來一年它可以變成A,B,C,D不同的等級，而每個等級變成D級才會違約。所以B變成A級的概率是3%，A級變成D級（違約）的概率是1%。類似的，B級停留在B級的概率是86%，B級變成D級（違約）的概率是3%；B級變成C級的概率是8%，C級變成D級（違約）的概率是10%；B級變成D級的概率是3%，D級（違約）的概率是100%；所以這四種情況的概率加起來就是兩年累計違約概率=3%*1%+86%*3%+8%*10%+3%*100%=6.41%
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