桑同學(xué)
2020-09-20 17:24老師，有兩個(gè)問(wèn)題，第一，選項(xiàng)B的圖是不是應(yīng)該畫(huà)股票期權(quán)的smirk，而不應(yīng)該畫(huà)外匯期權(quán)的？第二，選項(xiàng)D，雖然敲出價(jià)格和K不一致，但是敲出價(jià)格是高于K的，當(dāng)價(jià)格向下走，達(dá)到敲出價(jià)格，期權(quán)直接價(jià)值變?yōu)?，不是和C一樣，其實(shí)也是不敏感的？謝謝
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2020-09-21 18:27
該回答已被題主采納
第一個(gè)問(wèn)題，b選項(xiàng)說(shuō)的是不全面的，因?yàn)樗麤](méi)有說(shuō)這個(gè)期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是什么。
第二個(gè)問(wèn)題，這個(gè)涉及到障礙期權(quán)，當(dāng)障礙價(jià)格（觸發(fā)價(jià)格）與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格一致時(shí)，對(duì)于敲出期權(quán)來(lái)講，他是沒(méi)有價(jià)值的。因?yàn)閷?duì)于敲出期權(quán)，一旦達(dá)到障礙價(jià)格，這個(gè)期權(quán)就沒(méi)有了，所以剛要行權(quán)，這個(gè)期權(quán)就消失了，所以沒(méi)有價(jià)值。d選項(xiàng)和c選項(xiàng)不一樣的是障礙價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格他們倆不是一個(gè)，所以，這個(gè)期權(quán)還是有行權(quán)的機(jī)會(huì)的，所以人家是有價(jià)值的，這個(gè)時(shí)候你就不能說(shuō)人家對(duì)于BSM模型中的參數(shù)都是不敏感的了。
0
0
0
0
