邵同學(xué)
2020-09-20 17:39請(qǐng)老師解答,謝謝!
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-21 16:00
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同學(xué)你好,A選項(xiàng),如果存在信用增級(jí)的話,對(duì)應(yīng)資產(chǎn)端的規(guī)模是要超過負(fù)債端的規(guī)模的,所以資產(chǎn)端的成本也會(huì)比負(fù)債端要多,A錯(cuò)誤
B選項(xiàng),MBS,ABS都有可能有信用增級(jí)的,B錯(cuò)誤
C選項(xiàng),通常,最低的層級(jí)是超額抵押,一般就是equity tranche自己持有,而不是senior tranche去超額抵押,所以C不對(duì)
D選項(xiàng),margin step-up,指的是逐漸調(diào)升支付給投資者的利息,所以一般會(huì)在債券中嵌入一個(gè)贖回條款,一旦觸發(fā)了執(zhí)行價(jià)格,就被發(fā)行人贖回了
