邵同學
2020-09-20 17:39請老師解答,謝謝!
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-09-21 16:00
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同學你好,A選項,如果存在信用增級的話,對應資產(chǎn)端的規(guī)模是要超過負債端的規(guī)模的,所以資產(chǎn)端的成本也會比負債端要多,A錯誤
B選項,MBS,ABS都有可能有信用增級的,B錯誤
C選項,通常,最低的層級是超額抵押,一般就是equity tranche自己持有,而不是senior tranche去超額抵押,所以C不對
D選項,margin step-up,指的是逐漸調(diào)升支付給投資者的利息,所以一般會在債券中嵌入一個贖回條款,一旦觸發(fā)了執(zhí)行價格,就被發(fā)行人贖回了
