Liu
2020-09-21 14:54why the answer is not 2.31% (difference between portfolio return and benchmark return) / 2.1% ??? we learnt alpha is the difference of return from book. why 0.018 / 2.1%?
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-23 10:55
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同學(xué)你好，2.31%表示的是Rp-Rb,如果用這個(gè)指標(biāo)計(jì)算IR的話，分母應(yīng)該是Rp-Rb的標(biāo)準(zhǔn)差，但是這道題，并沒有告訴我們這個(gè)值，所以這個(gè)式子就用不了啦，
IR還可以是alpha除以alpha的標(biāo)準(zhǔn)差，alpha就是回歸方程的截距，是0.018，標(biāo)準(zhǔn)差是2.1%，所以IR是0.018/2.1%
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