嚴同學(xué)
2020-09-21 15:07Wrap account課件里提到過嗎
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2020-09-21 18:51
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同學(xué)你好，
為擁有大量資產(chǎn)的機構(gòu)或個人投資者提供的基金管理服務(wù)的賬戶被稱之為"單獨管理賬戶（SMA）"，通常也稱為“管理賬戶”、“包裹賬戶”或“個人管理賬戶”
SMA僅為單個個人或機構(gòu)的利益而管理。與共同基金不同的是，SMA的資產(chǎn)由個人或機構(gòu)直接擁有。SMA的主要缺點是：通常所需的最低投資額度遠高于共同基金。
通常大型機構(gòu)投資者是SMA的主要使用者。SMA使資產(chǎn)管理公司得以實施與投資者的特定目標、投資組合限制和稅務(wù)考慮（如適用）相匹配的投資策略。例如，一項公共養(yǎng)老金計劃是大額股權(quán)戰(zhàn)略，投資于資產(chǎn)管理公司，可能會有一種對社會負責(zé)的投資偏好。在這種情況下，計劃發(fā)起人可能希望排除某些行業(yè)，如煙草和國防這些行業(yè)，同時也包括根據(jù)其他環(huán)境、社會和治理（ESG）考慮，選擇被視為有利的其他公司。
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識點，【點贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
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追問
你說的這些知識點在基礎(chǔ)課視頻中有提到過
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追答
進階題主要向?qū)W有余力的同學(xué)提供，Wrap account是separately managed account下分的一種類型，考綱沒有要求掌握，可以作為了解。
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