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2020-09-21 20:07對于相關系數，在沒有定義F時，相關系數為ai*aj，可以理解。 可是老師說在F確定為特殊數值時，相關系數怎么還等于ai*aj，F都為常數了，Z又服從N（0，1），此時相關系數為0吧
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1個回答
Cindy助教
2020-09-24 10:23
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同學你好，相關系數指的是貸款之間的違約相關系數，ai*aj表示的是第i筆貸款和第j筆貸款之間的違約相關性，這兩個乘以來和F是沒有關系的呀
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追問
不是呀，你在推導方差的時候說，因為F是常數，因此var{（aiFi+(1-ai^2)^1/2+Zi）（aiFi+(1-ai^2)^1/2+Zi）}中ai*ai*Fi*Fi為零，最終方差為1-ai^2，按照你的說法，我在圖片中進行了推導，請看下圖片，此時相關系數為aiajFiFj,按照方差的邏輯，F是常數，不也就是為0么？
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追答
同學你好，非常感謝你的耐心等待，這個問題我去找授課老師交流過了，最終還是保留前面的觀點，在最一開始，我們通過單因素模型求出單筆貸款之間的違約相關系數，發(fā)現貸款與貸款之間的違約相關系數是ai*aj，在這個推導式子里面，F是一個隨機變量，它可以是任意取值，就包括后面我們假設的這個特定值，這個結果是恒定的，不會因為F的改變而改變的
后面，F變成了一個特定值，這個F只是前面F的取值當中的一種情況而已，所以前面的式子是恒成立的，至于你寫的這個式子，本身是沒有問題的，但是這個思路是不對的，此時F是特定值的時候，是用來幫助我們估計WCDR的，而不是再次去推導相關系數，相關系數在前面用單因素模型已經算過了，因此如我前面的回復所說，貸款違約的相關系數，只取決于ai和aj呀(#^.^#) -
追問
一周過去了，你們討論了么？
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追問
好的，我不糾結了，先這么記著吧。
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追答
確實這部分內容比較難，好在考試要求很低，所以咱們以了解為主就可以了，加油加油ヾ(?°?°?)??
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