gaoyang
2020-09-22 00:16老師，洪老師在講inter market的carry trade的時候，講到用forward，借入高利率貨幣，支付低利率貨幣。這里已經(jīng)是用外匯遠(yuǎn)期了，為什么洪老師總結(jié)包括這個在內(nèi)的三種方法都有外匯風(fēng)險呢？
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1個回答
Chris Lan助教
2020-09-22 08:49
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同學(xué)你好
我認(rèn)為這個交易是沒有匯率風(fēng)險的。他的交易是這樣做的。我以前總結(jié)過，但沒放在筆記中，因?yàn)槔蠋焸冇X得這個太復(fù)雜了，考試也不會考。所以就沒放進(jìn)去。
這個匯率的問題我再找洪老師核實(shí)一下。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動力，祝你順利通過考試~
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追答
同學(xué)你好
我請教過洪老師了，洪老師的解釋是說，投資者開始的時候是買入高利率貨幣的債券，所以他的貨幣資產(chǎn)是高利率貨幣，后來他鎖定的遠(yuǎn)期合約是買高利率貨幣，所以這不能算是對沖匯率風(fēng)險。
我們一般來說是做多一種貨幣，再做空遠(yuǎn)期這樣才是對沖。這個例子的方向不是做空，所以不能算對沖。因此還是有匯率風(fēng)險。
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