安同學(xué)
2020-09-22 08:59原版書(shū)后習(xí)題第17小題，麻煩解釋下為什么是c，NDF指的是什么？
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1個(gè)回答
Kevin助教
2020-09-22 10:04
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同學(xué)你好！
expects the KRW/USD rate to increase，外匯看的是分母（重點(diǎn)），也就是USD升值，KRW貶值。
A:short straddle是期望波動(dòng)率下降來(lái)獲利，但是，題目中并沒(méi)有提到波動(dòng)率變化，因此A不對(duì)
B:put option是期望USD貶值，與題意相反，B不對(duì)。
C:long forward，USD升值，forward價(jià)格上升，獲利，因此C正確。
NDF是non deliverable forward，因?yàn)樾屡d市場(chǎng)的外匯有一定風(fēng)險(xiǎn)，所以選擇NDF，用發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣進(jìn)行結(jié)算，避免風(fēng)險(xiǎn)。
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