錢(qián)同學(xué)
2020-09-22 15:07老師，15題95%置信區(qū)間怎么1.65，不應(yīng)該是1.96,嗎? 還有19題，1.96是95%的分位點(diǎn)啊，為什么不對(duì)
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-09-22 16:54
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同學(xué)你好，
15題中求的是VaR，VaR表示的是尾部損失，所以其實(shí)他只關(guān)心左邊負(fù)的極端值，而不是研究正的收益，也就是說(shuō)它只關(guān)心一邊而不是兩邊。所以呢，我們平時(shí)計(jì)算VaR都是用單尾對(duì)應(yīng)的z值來(lái)計(jì)算的，95%對(duì)應(yīng)的單尾值也就是1.65了。
19題問(wèn)的是大于負(fù)1.96對(duì)應(yīng)的概率，在正態(tài)分布中，1.96 是95%置信水平雙尾對(duì)應(yīng)的關(guān)鍵值，雙尾就意味著兩邊尾部的概率都是一樣的，所以兩邊都是2.5%，加起來(lái)是5%。那么大于-1.96對(duì)應(yīng)的概率其實(shí)就是像老師畫(huà)的那樣，是97.5%。
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