陳同學
2020-09-22 17:59為什么OTM money 的call 在smille 定價貴在smirk 定價低,縱坐標不是表示的是implied volatility 嗎
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1個回答
Kevin助教
2020-09-23 10:04
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同學你好!
implied volatility是和價格呈正向關系的,因為implied volatility是根據市場價格代入BSM公式得出的 volatility。在其余參數不變的情況下,市場價格高,implied volatility就高;市場價格低,implied volatility就低。
回到你的問題,在執(zhí)行價格等參數相同的情況下,smile的implied volatility高于smirk的implied volatility,易知:smile時期權價格高于smirk時期權價格。
