徐同學(xué)
2020-09-22 19:18老師,這題怎么理解呀?
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2020-09-23 16:43
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,題干中表明真實的分布是尖峰的(lep),尖峰暗示了肥尾,這意味著尾部出現(xiàn)極值的概率比較大,那么同樣比如5%的尾部概率對應(yīng)的z值就加負(fù),算出來的損失應(yīng)該是更大的。 因此,如果用的是正態(tài)分布計算,那么95%VaR被低估了。
