周同學(xué)
2020-09-23 09:37老師你好 想問下 為什么薩克森州立銀行由于購買mbs導(dǎo)致loss是歸為衍生品復(fù)雜這一類，而北巖銀行則被歸為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-23 18:58
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同學(xué)你好，其實(shí)簡單來說要看買衍生品做啥。
不是說我是有MBS，我就是衍生品復(fù)雜。要看我用于干啥。
北巖抵押貸款銀行2007年的破產(chǎn)，是最近一次銀行業(yè)務(wù)模式結(jié)構(gòu)性缺陷引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的例證。在這種情況下，對長期資產(chǎn)過度使用短期融資和突然喪失市場信心，共同引發(fā)了一場融資流動(dòng)性危機(jī)，并迅速導(dǎo)致災(zāi)難。
北巖銀行是一家快速發(fā)展的中型抵押貸款銀行，總部位于英國。幾年來，該行一直以每年20%左右的速度增長資產(chǎn)，專門從事住房抵押貸款業(yè)務(wù)，并在2007年第一季度繼續(xù)在市場上大舉擴(kuò)張。銀行的增長率是由商業(yè)模式和融資策略支持的，這在英國銀行中是不尋常的。具體而言，該行依賴于一種從源頭到分銷的方法，通過將抵押貸款證券化、出售擔(dān)保債券和利用批發(fā)融資市場籌集資金。因此，與許多英國同行相比，NorthernRock更依賴于投資者和批發(fā)市場，而對零售存款的依賴更少。
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追問
那么老師你能幫忙再解釋下 薩克森州立銀行嗎 他是沒有涉及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎
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追答
沒有，
在2007-2009年金融危機(jī)之前，美國次級證券的一些最大買家是歐洲銀行。其中一個(gè)例子是位于萊比錫的薩克森州立銀行。該銀行以往以服務(wù)區(qū)域性中小企業(yè)見長然而，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，該銀行開始開設(shè)海外分行，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)。薩克森州立銀行在都柏林開設(shè)了一個(gè)部門，負(fù)責(zé)設(shè)立實(shí)體，以持有大量高評級的美國抵押貸款支持證券。雖然這項(xiàng)業(yè)務(wù)利潤很高，但與薩克森州立銀行的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模相比，它實(shí)在太大了。
當(dāng)次貸危機(jī)在2007年爆發(fā)時(shí)，投資的損失讓薩克森州立銀行的資本消耗殆盡，銀行不得不出售給德國的巴登符騰堡銀行。
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