周同學
2020-09-23 11:19不明白這道題所要表達的意思,HIBOR不是說是浮動利率嗎,那為什么答案上的算出支付的固定利率的錢要和浮動利率乘起來?能講講這道題的思路和每步的目的嗎?
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1個回答
Adam助教
2020-09-23 17:07
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同學你好,這道題是傳統(tǒng)的債券組合法,計算利率互換的價值。
固定利率債券:每一期的現(xiàn)金流按照當期的市場利率折現(xiàn)(不是你說的和浮動利率相乘。是以市場利率也就是浮動利率折現(xiàn))
浮動利率債券:在付息日付息完成之后,債券價值等于面值;如果是非付息日,只需將下一期的coupon與本金一起折現(xiàn)到當前時刻。
