桑同學(xué)
2020-09-23 20:48老師,net mark-to-market 和 gross mark-to-market感覺意思一樣,都是正敞口減去負敞口啊?
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1個回答
Cindy助教
2020-09-24 13:33
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同學(xué)你好,是這樣的,咱們拋開這個例子不看,如果有兩筆交易,一筆是賺錢的,敞口是X,還有一筆是虧錢的,敞口是Y的話,那么這個Y應(yīng)該就是一個負值,
如果有netting,mark to market value就是X+Y,這樣一正一負就可以抵消,
如果沒有netting,總的mark to market value=X-Y,由于Y是一個負值,減去負值就是加上一個正值,所以整體的總敞口增大
