周同學(xué)
2020-09-24 00:47這類型的題考試會(huì)考到嗎?為什么感覺(jué)在上課過(guò)程中沒(méi)有遇過(guò)類似的題?能講講思路和解決步驟嗎,謝謝!
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-24 16:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,這個(gè)道題稍微有點(diǎn)難度
互換合約在起初價(jià)值為0.(每一期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值,之和=0),所以0=-0.693-0.488-0.191+X,X=1.372
LIBOR利率是浮動(dòng)利率的交換率。OIS是折現(xiàn)率
浮動(dòng)利率與固定利率的差就是每一期的凈現(xiàn)金流,如(2.6%-4%)/2*100=-0.700,其現(xiàn)值等于-0.693.
同樣的道理,我們知道了最后一期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值1.372,就可以知道這筆凈現(xiàn)金流是1.475
可以知道最后一期凈現(xiàn)金流=(未知利率-4%)/2*100=1.475.
解出LIBOR
