馬同學(xué)
2018-03-15 16:58請問老師,為什么我按照Effective Convexity計算公式得出的結(jié)果與講義結(jié)果不一致?計算過程如圖所示,謝謝!
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-03-16 10:22
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同學(xué)你好。題目問的是組合成 和B相同的duration A和C資產(chǎn)組合的convexity。之所以不能用有效久期,是因為有效久期是根據(jù)該債券的利率波動,根據(jù)事后的價格變動計算出來的久期。有一點要說明 組合的convexity是可以加權(quán)平均的,你可以利用泰勒公式 多項式理解。
