雎同學
2020-09-24 12:09煩請講解
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-09-25 14:49
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同學你好，vega在ATM的時候達到最大值，這題讓我們選zero vega exposure的，所以可以首先排除A和C。
剩下的B和D，題目要求是在利率上升的時候獲利，一個是看漲期權(quán)，一個是看跌期權(quán)，當利率上漲的時候，看漲期權(quán)是升值的，符合題目要求，所以這道題答案選B
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追問
利率上升，價格下跌，應該選put啊
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追答
同學你好，這道題的題目要求是在利率上升的時候獲利，既然利率上升，put的價格下跌，就是不符合題目要求的，因此我們不能選put
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追問
利率上升產(chǎn)品價格下跌，對沖的話應該是買一個put啊，前面不都是這么講的嗎
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追答
同學你好，這道題沒有讓我們對沖，只是問我們持有哪一種資產(chǎn)，可以在利率上升的時候獲利……是不是看錯題目了？
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