云同學(xué)
2018-03-15 22:12老師，326題為什么不用2.31％除以TEV，也是Rp減去Rb的差額
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Crystal助教
2018-03-19 15:14
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同學(xué)你好，這個(gè)問題是出在對(duì)于IR的定義有了一個(gè)調(diào)整，在這個(gè)題目中，他說IR=residual return/residual risk，residual risk我們知道就是TEV，但是對(duì)于residual return這個(gè)概念，他不是等于Rp-Rb的，residual return=excess return-beta*benchmark excess return，等號(hào)右邊的這一系列數(shù)字，其實(shí)就是對(duì)應(yīng)的題目給出的那個(gè)回歸方程，把P和1.5231M都放到一邊，你就會(huì)知道其實(shí)這個(gè)residual return就是截距項(xiàng)。
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