于同學(xué)
2018-03-15 22:14這道題如果從若是最嚴(yán)重出發(fā)計(jì)算累積概率，那么在BBB時(shí)正好在5%的水平，這個(gè)如何理解呢？為什么不向上選擇A評級呢？另外，這道題是不是也可以根據(jù)評級概率和bond value來計(jì)算預(yù)期損失呢？
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-03-21 20:38
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學(xué)員你好。
答案說了計(jì)算credit Var有兩種方法。
常見的是 the unexpected loss at the 95th percentile minus the expected loss（你學(xué)的是這一種方法，但這道題沒給出違約概率、現(xiàn)金流情況等計(jì)算EL和UL的東西，此法不通）
另外一種是 the expected future value at the 95% loss percentile minus the current value（這種不常見）
之所以選擇BBB101，是credit VAR變大，是基于謹(jǐn)慎性原則。
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