SusieW
2020-09-24 23:48第五題麻煩老師再講解下 謝謝
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-09-25 23:33
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同學(xué)，晚上好。
這里題目問(wèn)用簡(jiǎn)化模型，哪個(gè)陳述是正確的。
A.采用期權(quán)定價(jià)方法，根據(jù)公司股票價(jià)格的歷史數(shù)據(jù)估計(jì)標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)性。我們說(shuō)結(jié)構(gòu)模型是采用期權(quán)定價(jià)方法，將股東權(quán)益看作公司資產(chǎn)的看漲期權(quán)。
B.回歸分析，自變量既包括企業(yè)的特定變量，如負(fù)債率和資產(chǎn)收益率，也包括宏觀經(jīng)濟(jì)變量，如通脹和失業(yè)率。簡(jiǎn)化模型涉及使用金融市場(chǎng)上普遍可用的信息進(jìn)行回歸分析。
C.首先估算違約界限，繼而估算違約概率，是在違約界限下方概率分布的部分。這個(gè)是在我們講義中畫(huà)出的一張圖，我們對(duì)違約界限進(jìn)行估計(jì)，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值低于違約界限時(shí)，就會(huì)發(fā)生違約。因此它是以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，是結(jié)構(gòu)模型。
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