桑同學(xué)
2020-09-25 07:42老師,下面這兩個情況分別有計算公式嗎?書上要求的計算公式是風(fēng)險中性下的嗎? “在計算風(fēng)險中性下的交易對手違約概率時,需要計算理論上的市場隱含概率;實際違約概率適用于實際(歷史)度量”
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1個回答
Cindy助教
2020-09-25 14:19
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同學(xué)你好,這里其實講的是d2的計算有不同的方式,從考慮的角度,d2的計算方式有兩種:
當(dāng)計算實際的違約概率時,求解d2中的r為資產(chǎn)收益率;
當(dāng)計算風(fēng)險中性的違約概率時,求解d2中的r為無風(fēng)險收益率。
大部分情況下算的都是風(fēng)險中性的d2,不過有的題目也讓算實際的d2,所以還是要具體題目具體看待呀
