桑同學(xué)
2020-09-25 07:42老師，下面這兩個(gè)情況分別有計(jì)算公式嗎？書(shū)上要求的計(jì)算公式是風(fēng)險(xiǎn)中性下的嗎？ “在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)中性下的交易對(duì)手違約概率時(shí)，需要計(jì)算理論上的市場(chǎng)隱含概率;實(shí)際違約概率適用于實(shí)際(歷史)度量”
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-25 14:19
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同學(xué)你好，這里其實(shí)講的是d2的計(jì)算有不同的方式，從考慮的角度，d2的計(jì)算方式有兩種：
當(dāng)計(jì)算實(shí)際的違約概率時(shí)，求解d2中的r為資產(chǎn)收益率；
當(dāng)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)中性的違約概率時(shí)，求解d2中的r為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。
大部分情況下算的都是風(fēng)險(xiǎn)中性的d2，不過(guò)有的題目也讓算實(shí)際的d2，所以還是要具體題目具體看待呀
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