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2020-09-25 11:30老師請問 2018第二個(gè)case 我理解了portfolio的4M已經(jīng)是扣除上一年cash needs后的金額，但是有點(diǎn)不理解為什么在算donation的時(shí)候不用算上tax 影響？4M是一個(gè)稅前金額 然后用2.75算出來的需要的TIA應(yīng)該是一個(gè)稅后金額，可以直接相減嗎？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-09-27 10:26
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同學(xué)你好
他給的4M應(yīng)該是扣除了上一年費(fèi)用缺口的，因?yàn)樯弦荒甑模€沒有請組合經(jīng)理來打理資產(chǎn)，所以上一年的事，不用考慮，上一年不夠的錢，肯定是在上一年就解決掉了，理論上不夠的部分應(yīng)該是從TIA中拿的，所以說4M就是扣了上一年生活費(fèi)缺口的情況下，還剩下4M。他當(dāng)前給我的組合有4M，我們就從4M來算。
另外TIA是我現(xiàn)在真正有的組合，只要不是TDA賬戶，都是稅后角度，所以不存在稅前TIA一說。
這里用的是2.75%這個(gè)回報(bào)率，是稅后的角度，表示組合給我稅后產(chǎn)生多少的回報(bào)，也是我們的可自由支配部分。
如果你換成稅前回報(bào)，再扣了稅，也是一樣的。只是這樣算更簡單些。
比如說
(4M-donation)*pre-tax return(1-t)=95275
pre-tax return(1-t)不就是after-tax return嘛
所以是一回事，這樣的話，直接用after tax return會(huì)更簡單一些啊。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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