李同學(xué)
2020-09-25 19:28老師好\(^o^)/~ 如圖，20題，問(wèn)： 1、老師解釋下B、D選項(xiàng)的久期的正負(fù)吧？ 2、買(mǎi)賣(mài)債券會(huì)影響債券久期的正、負(fù)嗎？ 3、金融產(chǎn)品的長(zhǎng)、短期會(huì)影響久期的正、負(fù)嗎？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-27 11:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
1：B。call on po：我們知道抵押貸款是可以分成兩部分的，po不受提前還款的影響的（因此可以理解為一個(gè)正常的零息債券），同上是反向變動(dòng)的。
put on io：利率下降時(shí)，io會(huì)受到提前還款的影響，io的價(jià)值會(huì)下降，那么對(duì)于put來(lái)說(shuō)，標(biāo)的價(jià)格下降，put的價(jià)值是上升的。因此這里是反向變動(dòng)如下圖
2：會(huì)。買(mǎi)債券會(huì)對(duì)原債券的久期施加正向的影響。
3：不會(huì)
0
0
0
0
