王同學(xué)
2020-09-26 12:02請(qǐng)問651怎么會(huì)出現(xiàn)兩種基金的算法？這道題怎么理解呀
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-28 18:27
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這題有點(diǎn)復(fù)雜。
這里是有兩個(gè)基金：
一個(gè)是4個(gè)對(duì)沖基金，費(fèi)用采用的是1%plus20%。
一個(gè)是管理基金的基金。
毛利潤(rùn)率：Gross return=(?3.0%+1.0%+11.0%+21.0%)/4=7.50%
平均管理費(fèi)：(1%+1%+1%+1%)/4=1%
平均業(yè)績(jī)費(fèi)：【"20%?0+20%?0+20%?（11%?1%）+20%?（21%?1%）"】/4=1.5%
總對(duì)沖基金的費(fèi)用：Total hedge fund fees=1.0% management fee+1.50% (average)performance fee=2.50%，
管理基金的費(fèi)用：Fund of fund fees=1.0% +10%×(7.5%?2.5%?1%) =1.40%，
所以投資者收益為：Return to investor=7.50%?2.50%?1.40%=3.60%
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追問
請(qǐng)問這樣不是算了兩次管理費(fèi)嗎
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追答
同學(xué)你好，是的，
一個(gè)是對(duì)沖基金的。一個(gè)是管理基金的基金
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