譚同學(xué)
2020-09-26 18:10請(qǐng)問這道題怎么理解
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-09-27 13:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,因?yàn)檫@個(gè)題干中給出的是default intensity(違約強(qiáng)度),而不是default probability(違約概率)。這兩個(gè)是不一樣的,需要通過第一、二行的公式進(jìn)行轉(zhuǎn)換(這部分公式是在第四門課或者,在二級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)學(xué)到,所以不用太過擔(dān)心)。然后相減得出第五年的違約概率。然后根據(jù)條件概率的思路進(jìn)行3、4步的計(jì)算。如果要用乘法計(jì)算,那么要重復(fù)第一、二、三式分別去計(jì)算出每年的違約概率。這種方法比較麻煩。
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追問
所以老師我目前只考一級(jí)是不是不用管了呀
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追答
這個(gè)還是要掌握的哦,因?yàn)榈谒拈T課也是有學(xué)到的。
