王同學
2020-09-27 11:05他說buy400options，但是沒說buy call options還是buy put options，如果是前者，則會引入正的delta，sell 相應stock；但如果是后者，則會引入負的delta，則需要buy stock。選項A直接說buy option，我感覺不嚴謹
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Cindy助教
2020-09-28 15:29
該回答已被題主采納
同學你好，利用option對沖gamma，是不需要區(qū)分是call還是put的，只要是買入，不管是call還是put，gamma都是大于0 ，因此沒有必要寫出是call還是put哦
-
追問
對沖gamma不需要區(qū)分call還是put，但是這道題還有對沖delta呢，不需要區(qū)分么？如果不去分，買賣股票的方向就會搞錯了呀
-
追答
同學你好，對沖gamma不需要區(qū)分call還是put，但是對沖delta需要區(qū)分的，買入看漲期權，delta是正的，所以需要賣出股票來對沖delta；買入看跌期權delta是負的，所以需要買入股票來對沖，這道題明確說了對沖頭寸的delta是0.75，就是一個正值，所以后面賣出股票就可以了，答案選A
0
0
0
0
