劉同學
2020-09-27 21:19a選項 就說了一個spot是falt 就說ytm,其他因素呢? spot確定了就能確定ytm的話,期限、coupon都不考慮??一個coupon 每年20%的債券和 一個coupon 0.2%的,在同種flat spot structure下,ytm都是spot的平均?
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1個回答
Cindy助教
2020-09-28 15:07
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同學你好,不管是什么樣的期限結構,向上傾斜,或者向下傾斜,YTM是spot的平均數(shù),這個結論是恒成立的哦,coupon的變化影響的只是spot rate的權重,如果所有的spot rate都一樣的話,那么YTM和spot就是相等的
