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2020-09-28 01:50麻煩老師解釋一下四個選項,尤其是b,c,d選項
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2020-09-28 11:49
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同學(xué)你好,
A選項說的是方差和相關(guān)系數(shù)之間只存在邊際變化,類似線性變化,就是方差改變幾個單位,相關(guān)系數(shù)隨之發(fā)生多少變化。相關(guān)系數(shù)的改變肯定是要考慮到風(fēng)險管理里面的,金融危機(jī)就是最好的例子。A錯。
B選項,這個說法是對的,相關(guān)系數(shù)上升,分散化效應(yīng)減小,風(fēng)險水平增大。
C選項,如果脫離這個題干的話就是對的,但題目說的是金融危機(jī)的時候,危機(jī)期間,相關(guān)系數(shù)是增大,就是減小。所以C錯。
D選項說的是,使用風(fēng)險矩陣的VaR可以預(yù)測到上升的相關(guān)系數(shù)從而影響到當(dāng)前頭寸。VaR一般是假設(shè)組合是靜態(tài)的,除非相關(guān)系數(shù)改變后,VaR也重新計算了,才能把相關(guān)系數(shù)的考量結(jié)合進(jìn)去。
