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2020-09-28 20:43老師，能給我講講這題嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-30 10:53
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同學(xué)你好，
A選項(xiàng)，所有關(guān)鍵利率向上平移一個(gè)點(diǎn)，就相等于整體收益率曲線向上平移了一個(gè)點(diǎn)，這是不對(duì)的，所有關(guān)鍵利率向上平移一個(gè)點(diǎn)，體現(xiàn)不了收益率的變化情況，如果是收益率的話，應(yīng)該假設(shè)所有的收益率向上平移了1個(gè)點(diǎn)
B選項(xiàng)，關(guān)鍵利率只能影響到周圍的關(guān)鍵利率，它不能影響到所有期限的，B選項(xiàng)說的是all maturities，就錯(cuò)了
C選項(xiàng)，所有遠(yuǎn)期利率向上平移一個(gè)點(diǎn)，就相等于整體遠(yuǎn)期利率曲線向上平移了一個(gè)點(diǎn)，這是對(duì)的，比如0·2,2-5,5-10……等等，這些遠(yuǎn)期利率是可以構(gòu)成整個(gè)的遠(yuǎn)期利率曲線的
D選項(xiàng)，15年期和30年期屬于相鄰的關(guān)鍵利率，既然是相鄰的，就必然會(huì)產(chǎn)生影響的，D選項(xiàng)說15年的關(guān)鍵利率沒有30年期的風(fēng)險(xiǎn)敞口，這也錯(cuò)了
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