阮同學(xué)
2020-09-28 21:15第41題為什么要考慮分紅
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-30 11:06
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同學(xué)你好,分紅會(huì)影響股價(jià),根據(jù)BSM模型,delta就是S前面的系數(shù),當(dāng)有分紅的時(shí)候,S前面的系數(shù)就變成了e的-qt次方,此時(shí)delta就發(fā)生了變化,所以分紅要考慮進(jìn)去的
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追問
那這題如果是看跌期權(quán)的話,delta是不是等于 e^(-qt)*N(d1)-1
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追答
同學(xué)你好,你說的對
