王同學(xué)
2018-03-17 03:49這道題為什么選D?這個(gè)事件不是因?yàn)闆](méi)有考慮到liquidity risk 嗎?可是選項(xiàng)里說(shuō)是沒(méi)有考慮到illiquidity。LTCM的trading strategy是秘密的,所以沒(méi)有向相關(guān)機(jī)構(gòu)匯報(bào),為什么不能選A?謝謝老師
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-03-19 09:28
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同學(xué)你好。
A,長(zhǎng)期資本管理公司沒(méi)有主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。這里說(shuō)的是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告,并不是他的對(duì)沖策略。其實(shí)在操作流程上,LTCM沒(méi)有不合規(guī)的。
D,說(shuō)的是長(zhǎng)期資本管理公司未能合理計(jì)算出最大的非流動(dòng)性敞口,長(zhǎng)期資本公司的倒閉主要是由于其模型風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)其流動(dòng)性出現(xiàn)了問(wèn)題。所以說(shuō)法是正確的
