Yvette
2020-09-29 16:05麻煩講解下這個(gè)題
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2020-09-29 18:50
該回答已被題主采納
這個(gè)題目主要求的是EL的公式計(jì)算，但是需要注意的是這個(gè)題目的EL計(jì)算中用的PD是最差情況下的PD，也就是兩個(gè)資產(chǎn)共同違約的聯(lián)合概率。
下次提問可以將你的問題描述的清晰一些，要不然我不知道你的具體問題在哪里。
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追問
PD 的計(jì)算是用哪個(gè)公式呢，我是用7%*8mil=0.56mil最大的WCL,這么算完應(yīng)該選擇B 不是A
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追答
PD應(yīng)該用的是P(AB)，表示的是兩個(gè)事件同時(shí)違約的概率。因?yàn)檫@里要求的是最嚴(yán)重的情況，最嚴(yán)重的就是他倆都違約，所以在計(jì)算最壞情況下的預(yù)期損失用的違約概率應(yīng)該是P(AB)
計(jì)算方法是：根據(jù)P(AB)=COV(AB)+P(A)P(B)，那一堆帶根號(hào)的都是在表示協(xié)方差。用的是相關(guān)系數(shù)乘以各自的標(biāo)準(zhǔn)差。 -
追答
PD應(yīng)該用的是P(AB)，表示的是兩個(gè)事件同時(shí)違約的概率。因?yàn)檫@里要求的是最嚴(yán)重的情況，最嚴(yán)重的就是他倆都違約，所以在計(jì)算最壞情況下的預(yù)期損失用的違約概率應(yīng)該是P(AB)
計(jì)算方法是：根據(jù)P(AB)=COV(AB)+P(A)P(B)，那一堆帶根號(hào)的都是在表示協(xié)方差。用的是相關(guān)系數(shù)乘以各自的標(biāo)準(zhǔn)差。
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