Yvette
2020-09-29 16:05麻煩講解下這個題
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Crystal助教
2020-09-29 18:50
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這個題目主要求的是EL的公式計算，但是需要注意的是這個題目的EL計算中用的PD是最差情況下的PD，也就是兩個資產(chǎn)共同違約的聯(lián)合概率。
下次提問可以將你的問題描述的清晰一些，要不然我不知道你的具體問題在哪里。
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追問
PD 的計算是用哪個公式呢，我是用7%*8mil=0.56mil最大的WCL,這么算完應該選擇B 不是A
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追答
PD應該用的是P(AB)，表示的是兩個事件同時違約的概率。因為這里要求的是最嚴重的情況，最嚴重的就是他倆都違約，所以在計算最壞情況下的預期損失用的違約概率應該是P(AB)
計算方法是：根據(jù)P(AB)=COV(AB)+P(A)P(B)，那一堆帶根號的都是在表示協(xié)方差。用的是相關系數(shù)乘以各自的標準差。 -
追答
PD應該用的是P(AB)，表示的是兩個事件同時違約的概率。因為這里要求的是最嚴重的情況，最嚴重的就是他倆都違約，所以在計算最壞情況下的預期損失用的違約概率應該是P(AB)
計算方法是：根據(jù)P(AB)=COV(AB)+P(A)P(B)，那一堆帶根號的都是在表示協(xié)方差。用的是相關系數(shù)乘以各自的標準差。
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