薛同學(xué)
2018-03-17 20:17請(qǐng)問(wèn)這題怎么做
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1個(gè)回答
大鬼班主任
2018-03-20 16:51
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說(shuō)有個(gè)投資者想要hedge他目前的風(fēng)險(xiǎn)。他現(xiàn)在的position是這樣的：50 million × β 0.87= 43.5 million
現(xiàn)在用S&P 500的指數(shù)來(lái)做對(duì)沖，指數(shù)的話默認(rèn)就是β=1，所以不用作調(diào)整了。目前指數(shù)是1250點(diǎn)，一份合約是250乘以1250.所以就是312,500。所以要買多少份做對(duì)沖呢？就是139.2份。之前投資者是long position，所以現(xiàn)在做對(duì)沖就要做空指數(shù)。
這就是第一題的答案
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