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Michael助教
2018-03-22 11:31
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學(xué)員你好,這是一個好問題,具體解釋如下:1、A選項中,對于risk anomaly的主要解釋是市場是near efficient而不是efficient;2、D選項中,Data mining的主要原因是因為數(shù)據(jù)只選到了流動性差的資產(chǎn),smoothing之后的return不變但是volatility變小了,而不是IVOL,出現(xiàn)在原版書的一個附注中(可進(jìn)一步參考Bali and Cakici(2008)and Han and Lesmond(2011)的一篇論文)。
