方同學(xué)
2020-10-02 10:3769題不太明白解析
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-10-05 09:50
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同學(xué)你好，你哪里不明白。
這個是傳統(tǒng)的使用債券組合方法為利率互換進(jìn)行價值估計。（一個是固定利率債券、一個是浮動利率債券）
區(qū)分好兩種利率：利息的交換率、折現(xiàn)率。
對于浮動利率債券有這樣一個特點(diǎn)：
如果現(xiàn)在是在付息日，付息之后，浮動利息債券的價值一定等于它的面值，所以這里不需要計算，直接代入面值就可以了。
如果不是在0時刻，是在兩個付息日之間去確認(rèn)付息日債券價值的話，將下一個付息日本金和利息的收益，折現(xiàn)到當(dāng)前時點(diǎn)即可
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