quendyli
2020-10-02 17:12老師,請問var和cost of liquidation的計算都是考慮單尾嗎?為什么第七題中感覺VAR 是考慮單尾,但是cost of liquidation是考慮雙尾?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-03 18:40
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同學(xué)你好,cost of liquidation根據(jù)公式,就是0.5*v*spread.這里面不存在單尾雙尾的概念呀
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追問
感覺不是,它的公式不是(u+zQ)*頭寸/2嗎?
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追答
同學(xué)你好,這里的z是題目給定的,不區(qū)分單尾和雙尾的
