阮同學(xué)
2020-10-02 17:29為什么54題的題意是vega<0,theta<0?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-03 15:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,不好意思,國(guó)慶在家答疑很不方便,老師這邊無(wú)法加載視頻,也看不到題目,等你再等待幾天,節(jié)后再給你完整的回復(fù)呀
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追問(wèn)
老師 現(xiàn)在能解釋一下嗎
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追答
同學(xué)你好,非常感謝你的耐心等待,這里的兩個(gè)信息是從題干中看出來(lái)的,portfolio exhibits high unfavorable sensitivity to increases in implied volatility ,說(shuō)明波動(dòng)率上升,期權(quán)反而是貶值的,這就意味著vega為負(fù)值
experiencing significant daily losses with the passage of time. 隨著時(shí)間的流逝,期權(quán)也是在貶值的,說(shuō)明theta為負(fù)值,如果是正值的話,那么二者之間就是同向變動(dòng)啦
