Carla
2020-10-02 17:45老師，為什么SML曲線上A 的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等于CML 曲線上A,B,C那條線的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？CML 曲線的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指縱坐標(biāo)嗎？縱坐標(biāo)不是收益率嗎(E)
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-05 15:14
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
SML衡量的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的回報(bào)，也就是說我根據(jù)sml算出了我的這個(gè)組合中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，
但是組合中還有多少非系統(tǒng)性我是不知道的，可能有很多，也可能沒有。所以對(duì)應(yīng)在abc的那條線（SML只算出了這條線的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有多少）
要結(jié)合起來看。相同收益率下，B的總風(fēng)險(xiǎn)更高，說明B里面有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
0
0
0
0
