笨同學(xué)
2020-10-02 21:02R19原版書第25題 此題考的是immunizing multiple lia 應(yīng)該是三個條件 為什么本題答案只說了兩個 還有個PV的條件不用提了嗎？好奇怪。
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1個回答
Nicholas助教
2020-10-04 13:26
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同學(xué)，下午好。
免疫策略的條件是DA=DL，PVA=PVL，要在保證convexityA > convexityL的前提下，盡可能的減少convexityA，以降低Structural risk。但本質(zhì)上只要DA×PVA=DL×PVL，即可滿足免疫策略的條件，即資產(chǎn)和負(fù)債的dollar duration相等。也就是這里題目說明的Money duration的條件，它是將DA=DL，PVA=PVL合并在一起了。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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