半同學(xué)
2020-10-02 21:11每一個(gè)部分 具體干什么啊， 老師上課的時(shí)候也沒(méi)仔細(xì)說(shuō)啊。您能在幫我們總結(jié)一下嗎，那些容易考的
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Irene助教
2020-10-04 22:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
IPS內(nèi)容基本包括
? 介紹（introduction）。介紹部分將會(huì)對(duì)客戶(hù)的基本情況進(jìn)行描述。包括客戶(hù)的名字、性別、年齡、職位、基本收入與負(fù)債狀況等。
? 目的陳述（statement of purpose）。這一部分將會(huì)對(duì)撰寫(xiě)IPS的目的進(jìn)行陳述。例如，客戶(hù)進(jìn)行組合管理主要目的是為了增值保值，還是為了能夠覆蓋未來(lái)的負(fù)債。
? 責(zé)任和職責(zé)的陳述（statement of duties and responsibilities）。這一部分將會(huì)詳細(xì)的寫(xiě)明顧客、顧客資產(chǎn)的管理者以及投資經(jīng)理的責(zé)任和職責(zé)各是什么。
? 流程（procedures）。本節(jié)說(shuō)明了保持IPS更新方法以及應(yīng)對(duì)各種突發(fā)事件應(yīng)遵循的程序。
? 投資目標(biāo)（investment objectives） 解釋客戶(hù)的投資目標(biāo)，包括收益目標(biāo)（return）與風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)（risk）。
? 投資限制（investment constraints）陳述限制客戶(hù)達(dá)到投資目標(biāo)的各種因素，一共有五個(gè)，分別是投資期限（time horizon）、稅務(wù)問(wèn)題（tax situation）、流動(dòng)性（liquidity）、法律問(wèn)題（legal and regulatory）和特殊需求（unique circumstance）。
? 投資指導(dǎo)方針（investment guideline）。這一部分將會(huì)提供一些有關(guān)政策如何執(zhí)行的信息，以及一些投資過(guò)程中將會(huì)被排除掉的特殊資產(chǎn)類(lèi)型。有時(shí)也會(huì)把RRTTLLU的部分寫(xiě)在這部分中。
? 評(píng)估和復(fù)審（evaluation and review）。這一部分將會(huì)對(duì)如何得到投資結(jié)果的反饋信息進(jìn)行說(shuō)明。
? 附錄（appendices）
（1）戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置（strategic asset allocation）
許多投資者都會(huì)指定一個(gè)獨(dú)特的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置方式，也被稱(chēng)為組合方針，這是根據(jù)投資者投資目標(biāo)進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)的基準(zhǔn)。
（2）再平衡政策（rebalancing policy）
在附錄中，還會(huì)寫(xiě)明若市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生變化，會(huì)導(dǎo)致組合中資產(chǎn)權(quán)重發(fā)生變化，此時(shí)要將資產(chǎn)權(quán)重調(diào)整回戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的權(quán)重，稱(chēng)為再平衡。
-
追答
考試主要考：
1. 附錄中的兩塊內(nèi)容。
2. RRTTLLU相關(guān)的概念。
掌握好就好了。 -
追問(wèn)
謝謝
-
追答
同學(xué)你好。很高興能幫到你，?？荚嚦晒
0
0
1
1
